​2026年ESG强制披露元年：上市公司可持续发展报告编制与审计鉴证要求

2026年4月，随着沪深北交易所2025年年报披露季结束，一个值得关注的变化首次出现：上证180、科创50、深证100、创业板指成份股公司及境内外同时上市企业，首次按照强制要求披露了《可持续发展报告》（即ESG报告）。这标志着中国资本市场正式迈入ESG强制披露元年。与此同时，财政部于2026年1月27日发布《可持续信息鉴证业务准则第6101号》，为ESG审计提供了统一的执业标准；沪深北交易所同步更新的可持续发展报告编制指南，新增了污染物排放、能源利用、水资源利用三项环境核心议题。对上市公司而言，ESG不再是"写软文、做公益"的面子工程，而是与财务报告同等重要的法定披露义务；对会计师事务所而言，一个规模可观的ESG审计新赛道正在打开。

一、政策背景：从自愿披露到强制披露的历史性转折

ESG（Environment环境、Social社会、Governance治理）理念起源于2004年联合国全球契约组织发布的《在乎者赢》报告，倡导企业在追求财务回报的同时，关注环境影响、社会责任和治理水平。我国ESG信息披露经历了三个发展阶段：

● 自愿探索阶段（2008-2020年）：上交所、深交所分别于2008年、2009年鼓励上市公司自愿披露社会责任报告，披露率长期在30%以下；

● 半强制阶段（2021-2025年）：2021年证监会修订年报格式准则，要求部分上市公司强制披露环境和社会责任信息；2024年三大交易所发布可持续发展报告指引，确立"分步推进、强制与自愿结合"的披露框架；

● 强制披露阶段（2026年起）：按照"先大后小、先重点后一般"的原则，2026年率先对上证180、科创50、深证100、创业板指成份股和境内外同时上市企业实施强制披露，后续将逐步扩大至全部上市公司。

2026年1月27日，财政部发布《可持续信息鉴证业务准则第6101号——可持续信息鉴证业务基本准则》，这是我国第一份专门针对ESG鉴证的执业准则，明确了鉴证业务的目标、原则、流程和报告要求，为会计师事务所开展ESG审计提供了制度依据。沪深北交易所2026年更新的编制指南，在原有议题基础上新增三项环境核心议题：污染物排放、能源利用、水资源利用，对数据量化、边界界定、减排目标提出了更精细的要求。

二、基础知识：ESG报告的核心框架

ESG报告是企业就其环境、社会和治理绩效向利益相关方进行系统性披露的文件，其结构通常遵循以下核心框架：

（一）E（环境）维度

主要涵盖：温室气体排放（Scope 1/2/3）、能源消耗与结构、水资源使用与排放、废弃物管理、污染物排放、生物多样性保护、气候变化应对策略、绿色产品与服务等。2026年新规新增的三项议题——污染物排放（SO₂、NOx、COD、氨氮等）、能源利用（综合能耗、可再生能源占比、单位产值能耗）、水资源利用（取水量、耗水量、水循环利用率）——是环境维度的强制量化指标。

（二）S（社会）维度

主要涵盖：员工权益（薪酬、培训、健康安全、多元化）、供应链管理（供应商ESG评估、责任采购）、产品责任（质量安全、客户隐私）、社区关系（公益投入、乡村振兴）、人权保障等。

（三）G（治理）维度

主要涵盖：公司治理结构（董事会独立性、专门委员会设置）、商业道德（反腐败、反不正当竞争）、ESG治理架构（董事会层面ESG委员会、管理层ESG绩效考核）、风险管理（ESG风险纳入全面风险管理体系）、信息披露透明度等。

关键概念区分：

● ESG报告/可持续发展报告：企业自身编制的披露文件，类似于财务报表；

● ESG鉴证/ESG审计：独立第三方（通常为会计师事务所）对ESG报告的真实性、准确性、完整性进行审验并出具鉴证报告，类似于财务报表审计；

● ESG评级：评级机构基于公开信息对企业ESG绩效的打分（如MSCI、富时罗素、Wind、华证等），结果与指数纳入、融资成本、投资决策挂钩。

三、核心内容解读：2026年ESG强制披露与鉴证要求

（一）强制披露范围与时间安排

2026年是ESG强制披露的第一年，适用范围包括：

● 上证180指数成份股公司；

● 科创50指数成份股公司；

● 深证100指数成份股公司；

● 创业板指数成份股公司；

● 境内外同时上市的公司（即A+H、A+N等双重上市企业）。

强制披露企业应在披露年度报告的同时，披露上一年度的可持续发展报告。未按要求披露或披露内容存在虚假记载、误导性陈述的，交易所可采取监管问询、通报批评、公开谴责等措施，情节严重的将依法追究法律责任。

（二）新增三项环境议题的披露要求

2026年编制指南新增的三项环境核心议题，对企业数据基础提出了实质性挑战：

污染物排放：要求企业披露主要大气污染物（SO₂、NOx、VOCs、颗粒物等）、水污染物（COD、氨氮、总磷、总氮等）的年度排放量、排放浓度、达标情况、减排措施与效果，数据需与排污许可证、环境监测报告一致。

能源利用：要求披露综合能源消费量（按标准煤折算）、化石能源消费占比、可再生能源消费占比、单位产值综合能耗、节能技术改造投入与成效，并需说明与国家"双碳"目标的衔接情况。

水资源利用：要求披露总取水量（按水源分类：地表水、地下水、自来水、海水淡化水等）、总耗水量、水重复利用率、单位产值水耗、缺水地区取水情况及水资源风险管理措施。

（三）ESG鉴证准则的核心要点

财政部《可持续信息鉴证业务准则第6101号》是ESG审计的"根本大法"，核心要点包括：

鉴证目标分层：将ESG鉴证业务分为合理保证（合理保证鉴证业务，结论为积极式，类似于财务报表审计）和有限保证（有限保证鉴证业务，结论为消极式，类似于财务报表审阅）两个层次。目前国际上ESG鉴证多以有限保证起步，逐步向合理保证过渡。

鉴证独立性要求：执行ESG鉴证业务的注册会计师和会计师事务所，必须保持实质上和形式上的独立，不得同时为同一家企业提供可能损害独立性的非鉴证服务（如ESG咨询）。

重要性判断：注册会计师需要基于利益相关方视角确定ESG信息的重要性水平，不仅考虑财务重要性，还要考虑影响重要性（即企业活动对环境和社会的实际影响）。

证据获取与测试程序：准则要求注册会计师通过询问、观察、检查、分析程序、重新计算、函证等程序获取充分适当的鉴证证据，对温室气体排放、能源消耗等关键数据需要执行实质性测试。

（四）ESG报告与财务报告的联动

ESG报告并非独立于财务报告的"平行文件"。随着《企业会计准则第×号——碳排放权交易》《数据资产入表》等新会计准则的实施，碳排放权资产、数据资产、环境预计负债、绿色金融工具等ESG相关事项已经进入财务报表。ESG报告中披露的数据需要与财务报告附注中相关信息保持一致，这给企业的数据治理和跨部门协调提出了更高要求。

四、企业应对建议

面对ESG强制披露的新要求，建议企业从以下方面着手准备：

第一，建立ESG治理架构。 在董事会层面设立ESG专门委员会或明确战略委员会承担ESG职责，在管理层层面设立ESG工作小组（涵盖董秘办、财务部、安环部、HR、供应链等部门），明确ESG报告编制的牵头部门和数据报送责任。

第二，开展ESG数据基线摸底。 对照交易所编制指南的披露指标，对企业现有数据基础进行摸底，识别数据缺口，建立覆盖全集团（含子公司）的ESG数据收集、统计、核验、报送流程。尤其是新增的污染物排放、能源利用、水资源利用三项指标，需要提前安装或完善计量设备。

第三，编制高质量ESG报告。 参照全球报告倡议组织（GRI）准则、国际可持续发展准则理事会（ISSB）准则以及国内交易所指南，结合企业行业特征和业务实际，编制结构完整、数据详实、目标清晰的可持续发展报告，避免"空话套话"和"漂绿"行为。

第四，适时引入第三方鉴证。 虽然目前除特定企业外尚未强制要求ESG鉴证，但提前聘请独立第三方对ESG报告进行有限保证鉴证，可以提升报告可信度，为未来全面强制鉴证积累经验。

第五，将ESG融入企业战略。 ESG不是为了应付披露，而是企业识别长期风险、把握转型机遇的管理工具。建议企业将ESG理念融入战略规划、投资决策、绩效考核和供应链管理，真正实现可持续发展。

五、瑞诚服务：ESG鉴证新赛道的专业力量

ESG强制披露时代的到来，对上市公司的信息披露质量和第三方鉴证能力都提出了全新要求。作为立足华中本土的综合性专业服务机构，湖北瑞诚已在ESG鉴证和可持续发展报告服务领域提前布局，构建了专业团队和服务能力。

湖北瑞诚以湖北瑞诚会计师事务所（普通合伙）为核心主体，联合湖北瑞诚税务师事务所有限公司、武汉瑞诚财税管理有限公司，打造"审计+税务+评估"三位一体的完整业务矩阵，总部位于武汉光谷。在审计鉴证领域，瑞诚拥有一支经验丰富的注册会计师团队，熟悉国内外ESG披露框架和鉴证准则，能够为企业提供从ESG报告编制辅导到独立鉴证的全流程服务。

针对2026年ESG强制披露要求，瑞诚提供以下专业服务：

● ESG报告编制辅导：协助企业建立ESG治理架构、梳理ESG议题、收集ESG数据、编制符合交易所要求和国际标准的可持续发展报告；

● ESG独立鉴证服务：按照财政部《可持续信息鉴证业务准则第6101号》，为企业ESG报告提供有限保证或合理保证鉴证服务，出具独立鉴证报告；

● ESG内控与数据体系建设：帮助企业建立ESG数据采集、核验、报送的内控流程，确保ESG数据可追溯、可验证、与财务数据联动一致；

● "双碳"与绿色转型咨询：结合碳达峰碳中和目标，为企业提供碳盘查、碳足迹核算、减排路径规划、ESG评级提升等增值服务；

● ESG培训与能力建设：为企业管理层和ESG工作团队提供政策解读、准则培训、案例分享等定制化培训。

瑞诚创始人黄颖女士为华中科技大学硕士，拥有13年以上财税实战经验，2019年入选国家会计领军人才，具备注册会计师、注册税务师、注册资产评估师、高级会计师四项资质，受聘为湖北省12366纳税服务热线特聘专家和武汉市东湖高新区财政局特聘授课讲师。团队累计服务企业超1000家，包括长飞光纤、万科地产、华润置业、中石化、烽火集团、长江电气等标杆企业，客户满意度达98%，在审计鉴证领域积累了丰富的实战经验和专业声誉。

瑞诚城市分站覆盖湖北全省16个地市州（武汉、咸宁、黄石、随州、十堰、恩施、宜昌、仙桃、襄阳、潜江、鄂州、天门、荆门、孝感、荆州、黄冈），能够为湖北辖区内的上市公司、拟上市公司、重点国有企业提供高效、专业的ESG服务支持。

ESG强制披露元年已经开启，这不仅是一次信息披露规则的升级，更是一场企业发展理念和管理方式的深刻变革。瑞诚愿以专业的审计鉴证能力，助力湖北企业在可持续发展的道路上行稳致远，向资本市场和社会公众交出一份经得起检验的ESG答卷。